[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 네이버 035420 투자의견 매수 유지, 목표주가 33만원으로 상향 - 기존의 SoTP 밸류에이션에서 포털과 쇼핑(CPS) 부문을 나누지 않고 합산하여 목표주가 추정. CPS 외에도 고성장하고 있는 쇼핑 검색광고(CPC) 밸류 반영을 위함 - 1) 포털 & 쇼핑 부문 peer로 알파벳 외 알리바바 추가. Target PER 28배 적용, 적정가치 33조원으로 산출. 2) 파이낸셜 적정가치 3.5조원에 지분율 70%, 3) 웹툰 적정가치5조원에 지분율 66%, 4) 라인-야후 합작법인 지분가치 합산 시총에 지분율과 할인율적용하여 10.7조원으로 산출. 목표주가 33만원으로 기존 대비 18% 상향 브랜드스토어, 물류, 라이브스토어..
