예쁜손 그녀의 모든 기록

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 현대중공업지주 267250 * 두산인프라코어 인수대금이 8.5천억원으로 공개. 하지만 두산인프라코어 분할과 부채 배분 정보가 공개되지 않아, 여전히 구체적 영향분석은 어려운 상태. * 두산인프라코어 인수 가격에 대한 평가으 어려움, 최근 실적 부진 영향은 존재하나, 적어도 현재 주가는 상기 요인들을 걱정해야 할 수준은 아니라는 판단. 회사 측의 주주환원 정책에 대한 의지(특히 배당)도 주가를 지지하는 역할을 할 것. 두산인프라코어 인수 관련 두 가지 뉴스가 출회: 첫 번째는 동사가 두산중공업과 두산인프라코어 인수를 위한 매매계약을 체결. 인수금액은 8.5천억원. 두 번째로 두산인프라코어의 중국법인(이하 DICC) 지분 20%를..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 두산인프라코어 042670 * 재무적 투자자들과 중국 자회사(DICC) 관련 소송에서 사실상 승소. * 소송 리스크 해소, 섹터 valuation 리레이팅을 반영하면 상당한 상승여력이 정당화. 하지만 이를 반영하려면, 재무적 투자자들이 보유한 DICC지분 및 동반 청구권 문제, 현대중공업그룹으로 매각 관련 불확실성 해소가 전제되어야 할 것. WHAT’S THE STORY DICC 소송은 사실상 승소: 대법원이 두산인프라코어의 중국자회사(이하 DICC)와 관련한, 소송에서 원심을 파기환송. 사실상 두산인프라코어 측의 승소로 해석. 해당 소송은 두산인프라코어와 재무적 투자자(FI) 사이의 분쟁. 패소 시에는 7천억원에 달하는 비용..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 두산인프라코어 042670 * 발표실적 vs 컨센서스: 연결 매출과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 4%, 14% 성장. 글로벌 경쟁사 대부분의 이익이 감소한 것과는 대조적. 두산밥캣이 예상 외 호실적을 기록한 데 이어, Heavy 부문(밥캣을 제외한 건설장비 사업)의 중국 매출이 55% 성장한 덕분. 순차입금도(밥캣 제외 기준) 직전분기 대비 약 2천억 감소. * 목표주가 상향: 두산밥캣 지분가치 상승과, 호실적, 그리고 본사 순차입금 감소를 반영하여 목표주가를 8,600원으로 상향 (SOTP 방식, 이외 가정은 기존과 동일). 실적 해석 및 시사점 두산인프라코어 주가는 지난 6개월간 96% 상승. 연초 대비로도 52% 상승..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 두산인프라코어042670 두산밥캣241560 * 엔진사업이 적자전환하고, Heavy부문은 매출 증가에도 영업이익이 감소. 하지만 두산밥캣이 보수적인 시장 기대를 상회하면서, 전사 영업이익이 컨센서스를 충족. * 두산밥캣 지분가치 상승, 직전분기 대비 순차입금 감소는, 동사에 대한 목표주가 상향 요인. 하지만, 1)매각 관련 불확실성, 2)중국 소송 이슈, 그리고 3)최근의 주가 급등으로 인해, 여전히 투자 매력에는 한계. WHAT’S THE STORY 2분기 실적 review: 2분기 연결 매출과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 10%, 48% 감소했지만, 컨센서스를 충족. 1)엔진사업부가 적자 전환했고, 2)Heavy사업부문..

[ ☆ 여의도 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 두산인프라코어 042670 전일 언론보도를 통해 매각 가능성 제기 - 두산중공업 채권단 지원 확정 이후 지배구조 개편 논의는 줄곧 진행(4/2, ‘두산인프라코어, 두산밥캣 Comment; 지배구조 변화 가능성은 호재’ 참고) - 전일 언론보도를 통해 구체적인 매각 주간사까지 공개됨 - 두산그룹은 여러 경로를 통해 채권단 지원과 관련 그룹의 팔 수 있는 모든 자산에 대해 검토하겠다고 밝혀 온바 있음 두산인프라코어 매각은 두산중공업 자금조달을 위한 가장 직접적인 방법 - 그동안 거론된 두산솔루스, 두산퓨얼셀은 ㈜두산과 지배주주들이 지분을 보유. 매각 후 ㈜두산이 다시 두산중공업에 증자 등을 통해 자금을 지원해야 하는 번거로움이 있음 - ..