예쁜손 그녀의 모든 기록

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] SPC삼립 005610 * 국내 NDR 진행. 주요 관심사는 1) Bakery와 Food 호실적의 지속성, 2) Brand, 휴게소 턴어라운드 시점, 3) 원가 부담 극복 방안, 4) 신사업 기대감으로 요약 * 실적 호조는 일회성이 아닌 올해 내내 이어질 수 있다고 판단. 또한, 차별화된 온라인 채널 전략 역시 긍정적. Brand, 휴게소 사업은 1Q를 저점으로 턴어라운드 기대 * 목표주가 110,000원(SOTP 방식)으로 29% 상향 조정하고, 업종 내 차선호주 관점 유지 WHAT’S THE STORY? 투자자들의 관심은 네 가지로 압축: 1) 본업인 Bakery와 Food 호실적의 지속성, 2) Brand, 휴게소 사업의..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] SPC삼립 005610 2Q20도 부진하지만, 코로나 악영향은 하반기 약화: SPC삼립의 2Q20 영업이익은 28.9%YoY감소한 118억원으로 추정되며 실적부진의 원인은 초/중/고등학교 개학 연기에 따른 베이커리 부문 실적 부진(편의점)과 가평휴게소 적자 등에 따른 것이다. 동사의 20년 상반기 실적은 비교 대상 음식료 업체 대비 부진한데, 이는 동사의 매출 구조가 상대적으로 집밥보다는 B2B, 외식 등에 대한 비중이 높기 때문이다. 그러나, 최근 소비경기 회복과 유동인구 증가를 고려할 때 이는 오히려 하반기 동사의 실적 리바운딩을 위한 기회 요인이 될 수 있다. 유통기한이 짧은 샌드위치에 대한 편의점 주문 축소 현상은 점진..