예쁜손 그녀의 모든 기록

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 하이트진로 000080 주류시장 점진적 회복 기대 업계에 따르면 지난 해 맥주 및 소주 시장은 코로나19 기인해 각각 YoY -9%, -4% 감소한 것으로 파악된다. 참고로 동기간 하이트진로의 맥주(수입맥주 포함) 및 소주 매출은 각각 약 10% 증가한 것으로 추산된다. 사회적 거리두기’가 활성화되면서 상반기 대비 하반기 부정적 영향이 컸던 것으로 파악된다. 특히 B2B 주류 시장은 하반기 정상적인 영업 활동이 불가능했다. 하이트진로도 상반기 대비 하반기 실적이 상대적으로 부진했다. 의료진을 시작으로 백신 보급이 가시 화되면서 ‘사회적 거리두기’ 완화 기대감이 형성될 것으로 전망된다. 올해 하반기부터는 전년 기저효과 및 완연한..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 롯데칠성 005300 ▶ 2020년 연간 Review - 음료 부문: 소매 시장(가정용) 0.7% y-y, 음식점 등 업소용 10% y-y 감소. 전체 시장 5% y-y 감소 추산. 롯데칠성의 실적 부진 이유: 1) 경쟁사 대비 음식점, 극장 등 특수 채널에서의 매출 비중이 큰 가운데 코로나19로 해당 채널 영업 부진, 2) 배달 및 푸드페어링 트렌드 확산에 대해서는 경쟁사 대비 대응 부족. 영업이익의 경우, 페트, 설탕 등의 원부재료 비용은 전년 대비 축소 되었으나, ZBB(Zero Based Budgeting) 프로젝트 진행이 코로나19로 인해 지연되면서 비용 절감 규모가 계획 대비 적었고, 매출 감소로 고정비 부담이 증가..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 하이트진로 000080 * 발표실적 vs 컨센서스: 2Q20 영업이익 541억 (+410.9%y-y) 기록하며 컨센서스 24% 상회. 인건비가 20% 증가하였으나, 1Q와 마찬가지로 코로나19로 인한 부진한 업황 속에서도 양호한 판매량과 채널 믹스 변화에 따른 판촉비 감소가 지속된 점이 양호한 실적의 원인. * 목표주가 유지: 2013년 이후 부진했던 맥주 영업이익은 올해부터 정상화 국면에 진입할 것. 1) 테라 판매 호조, 2) 가동률 상승에 따른 레버리지 효과 때문. EPS 추정치 상향 조정에도 불구하고, 최근 글로벌 피어 밸류에이션 하락 (2021 EV/EBITDA 16배->15.5배)에 따라 목표주가 57,000원 (S..

[ ☆ 여의도 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 하이트진로 000080 2분기 연결 영업이익은 YoY 289.7% 증가한 413억원 전망 지난 1분기 시장 예상치를 200억원 이상 상회했던 동사는 2분기에도 큰 폭의 이익 개선세를 보여줄 전망이다. 유흥 시장 부진이 길어지는 상황에서도 점유율 상승세는 진행 형이다. 매출 증가를 통한 마진율 개선과 유흥 시장 부진에 따른 상대적 판촉 강도 하락에 따른 이익 개선이 예상된다. 2분기 연결 이익은 413 억원으로 전년동기대비 289.7% 증가하겠다. 매출액은 17.6% YoY 증가를 전망한다. 전체 주류 시장 동향은 지난 1분기와 유사하겠다. 전분기 반영된 도매상 관련 충당금 역시 2분기 반영은 제한적이겠다. 실적 기대감은 유효하다. 시..