예쁜손 그녀의 모든 기록

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 해성디에스 195870 1Q21 Preview: 아쉬운 원자재 가격 상승 해성디에스의 21년 1분기 매출액을 1,359억원(YoY +27%, QoQ +20%), 영업이익을 93억원(YoY -10%, QoQ +53%)으로 전망한다. 이는 컨센서스를 각각 9% 상회, 3% 하회하는 것이다. 기존 추정치대비 매출액을 상향하는 근거는 제품 믹스 개선이다. 차량용 반도체 및 리드프레임의 공급 부족으로 인해 상대적으로 고가의 제품을 생산할 수 있는 환경이 제공된 것으로 파악된다. 현재 생산능력을 증설중인데, 1분기에는 증설분이 반영되지 않았음에도 불구하고 매출액이 1,300억원을 상회하는 것은 고무적이라는 판단이다. 2021년 매출액 1..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 해성디에스 195870 글로벌 차량용 리드프레임 Player 해성디에스는 반도체 패키징에 필요한 부품이자 구조재료인 리드프레임과 패키지기판을 제조하는 업체다. 2020년 기준 리드 프레임과 패키기지판의 매출비중은 각각 68%, 32%이다. 리드 프레임은 일반 IT향과 차량향 비중이 51%, 49%로 유사한 수준 이며, 2021년부터는 차량용 비중이 역전될 것으로 전망된다. 주요 고객사는 인피니언, NXP, STMicro로 차량용 반도체 글로벌 상위 업체들이다. 패키지기판은 주로 PC와 서버향으로 공급되며, 국내 메모리 반도체 업체들이 주요 고객사다. 해성디에스는 팔라듐 도금 기술을 기반으로 Bosch로부터 리드프레임 기술을 인..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 해성디에스 195870 4Q20 Review: 외부 변수로 기대치 하회 해성디에스의 20년 4분기 매출액은 1,135억원(YoY +7%, QoQ -5%), 61억원(YoY -48%, QoQ -51%)으로 컨센서스를 각각 6% 상회, 30% 하회했다. 매출액은 환율 하락에도 불구하고 리드프레임의 견조한 수요가 유지되며 예상보다 양호했다. 패키지기판은 고객사 연말 재고조정으로 부진했다. 영업이익은 환율 하락과 구리가격 급등으로 인한 원재료 가격 부담 확대로 저조한 수익성을 시현했다. 성과급 관련 충당금 등의 일회성비용도 10억원 내외 반영된 것으로 추정 된다. 2021년 차량용 리드프레임 실적 상향 해성디에스의 2021년 매출액은..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 해성디에스 195870 * 4Q20 실적은 매출액 1,070억원 및 영업이익 86억원으로 영업이익률 8% 전망. 매출액은 견조하지만, 원/달러 상승 및 원재료가격 상승으로 수익성 둔화 * 전기차 고성장 및 코로나19 여파로 차량용 반도체 부족 현상. 차량용 반도체 기판업체인 동사에게 새로운 성장기회를 제공할 전망. * 2021년에도 전기차 관련 주에 뜨거운 관심이 이어질 것으로 전망. 목표주가 산정기준을 2020년~2021년 평균에서 2021년 추정EPS로 변경. Target P/E를 전장 부품사와 반도체기판업체의 Valuation상승을 반영하여 Target P/E를 11배에서 14.3배로 상향. 목표주가를 30,000원으로 ..