예쁜손 그녀의 모든 기록

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 코웨이 021240 * 1Q21 영업이익 1,707억 (+23.0% y-y) 기록하며 컨센서스 14% 상회. 해외는 역대 최대 실적을 기록하였고, 국내도 최악의 영업상황에서 벗어남 * 올해 보수적인 가이던스 (매출 +8.1%, 영업이익 +0.6%)에 내재된 각종 비용 상승이 미래 기업 가치 제고로 이어진다면 밸류에이션 재평가 기대 * BUY 투자의견과 목표주가 90,000원 (DCF 방식) 유지 WHAT’S THE STORY? 1Q21 매출과 영업이익은 8,790억 (+14.3% y-y), 1,707억 (+23.0% y-y)을 기록하며, 컨센서스 14% 상회. 국내는 코로나19 여파로 환경가전 매출 1.7% 증가하는데 그쳤고,..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 코웨이 021240 * 발표실적 vs 컨센서스: 3Q20 영업이익 1,686억 (+20.2% y-y) 기록하며 컨센서스 14% 상회하였으나, 일회성 이익 제외 시 컨센서스 부합. 해외는 역대 최대 실적을 기록하였으나, CS닥터 파업에 따른 국내 영업상황 부진을 극복하지 못했음. * 목표주가 하향: CS닥터 정규직 전환에 따른 인건비 증가분을 반영하여 2021 EPS 추정치 3% 하향 조정하고, 목표주가 95,000원 (DCF 방식, 영구성장률 1%, 무위험이자율 1.6%, 시장프리미엄 6.1%, 베타 0.9 가정하여 WACC 6.7% 도출한 적정가치에 10% 디스카운트 적용. 근거는 대주주의 구체적이지 않은 사업 전략)으로 5..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 지누스 013890 3Q20 Review 영업이익 시장 기대치 소폭 하회 - 연결 기준 매출 2,717억원(+18.8% YoY), 영업이익 345억원(+7.7% YoY) 기록 - 코로나19에 따른 물동량 급증으로 미국 내 물류 Capa 부족 및 해상 운임 상승 - 이에 따른 물류비 증가 등의 문제 발생 - 1) 물류/유통 회사의 대규모 인력 충원 등과 2) 고객사와의 협업 등을 통해 3Q 대비 4Q의 물류 이슈는 크게 해소될 것 안 살 이유가 없다 온라인 소비 이전에 따른 지누스의 수혜는 분명 - 온라인 수요 급증에 따른 물류 Capa 부족 및 해상 운임 상승은 온라인 침투율이 낮은 미국 내 온라인 소비 이전이 빠르게 이루어지..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 지누스 013890 2Q20 Review 코로나19에도 양호한 실적 기록 - 2Q20 매출 2,244억원(+23.1% YoY), 영업이익 288억원(+44.6% YoY) 기록 - 당사 추정치 및 시장 기대치 상회 - 1) 미국 재난 지원금 지급 효과와 2) 온라인 채널 중심의 빠른 수요 회복 덕분 - 유리섬유 소송 및 반덤핑 등에 따라 지급 수수료 증가했으나 광고선전비 등 기타 비용 절감으로 상쇄. 매출액 증가보다 낮은 수준의 판관비 증가(+15% YoY) 기록 경쟁력은 변함 없다 온라인으로의 소비 이전은 여전히 유효한 투자 포인트 - 미국은 한국보다 침투율이 낮은 국가 (1Q20: 미국 12% VS 한국 33%) - 코로나1..