예쁜손 그녀의 모든 기록

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 아침 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 아모레퍼시픽 090430 ◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용 한국투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '전일(11.30) 애널리스트데이를 진행. 아모레퍼시픽은 설화수의 리브랜딩을 마치고 올해 9월부터 글로벌 브랜드 캠페인을 진행하고 있음. 올해 3분기 기준으로 국내/중국에서 설화수의 매출 비중은 35% 수준으로 글로벌 화장품 기업의 럭셔리 매출 비중 대비 여전히 낮음(vs. 시세이도 3QFY22 YTD 중국 매출 중 Prestige 비중 65.1%). 설화수 브랜드 강화 전략으로 중국을 포함한 글로벌 내 설화수 브랜드력이 높아지며 점진적인 주가 회복을 예상. 올해 3분기 중국 매출은 경쟁사(-9% YoY 추정)와 다..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 아침 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 아모레퍼시픽 090430 현대차증권에서 25일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '중국 적자 폭 축소가 관건'이라며 투자의견 'marketperform'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 7.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다. ◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용 현대차증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '비수익 매장 폐점 등 채널 효율화 작업 지속해오고 있는 동사, 3분기에 이어 4분기에도 국내 면세 채널보다는 중국 현지의 적자 폭 축소에 따른 이익 개선 효과가 더 클 것으로 전망. 23F 이익 추정치 소폭 상향(유럽..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 아모레퍼시픽 090430 * 1Q21 매출액 1.34조원 (+19% y-y), 영업이익 1,511억원 (+148% y-y) 달성하며 시장 기대 상회 전망. * 매출액이 시장 기대를 의미 있게 상회할 것으로 예상됨에 따라 당분간 긍정적 주가 흐름 이어질 수 있을 것으로 기대. * 현재주가는 P/E 2021E 55.7배, 2022E 44.8배로 턴어라운드에 대한 기대감이 선반영된 상황. 업종 평균 대비 30~40% 프리미엄 거래 중. 매 분기 실적에 따른 주가 변동성을 유의해야 할 것으로 판단해 HOLD 투자의견 유지. WHAT’S THE STORY 1Q21 preview - 4년을 기다린 턴어라운드의 시작: 1Q21 매출액 1...

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 아모레퍼시픽 090430 * 4Q20 매출액은 1.16조원 (-13% y-y), 영업손실은 92억원 (적자전환). 시장 기대수준에 부합. * 설화수의 선전이 인상적이었던 실적. 중국 현지 설화수 매출이 60% y-y 이상 성장. 중국 현지 진출 이후 처음으로, 이니스프리를 제치고 설화수가 최대 브랜드로 올라섬. 한편, 덕분에 면세점 매출도 낙폭 축소. * 2021년 이익전망을 상향조정하며 목표주가를 24.1만원으로 13% 상향조정 (글로벌 동종업종 평균 2021E P/E 40배에 턴어라운드 프리미엄 30% 반영한 P/E 53배 적용). WHAT’S THE STORY 4Q20 review: 4Q20 매출액은 1.16조원 (-13..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 아모레퍼시픽 090430 2분기 영업이익은 59.9% y-y 감소하며 낮아진 컨센서스에는 부합. 하반기에도 면세점과 오프라인 점포 매출 부진은 불가피. 그러나 디지털에서의 성과와 채널 구조조정 등 장기 방향성은 긍정적 ▶ 패러다임 급변 속 체질 개선 진행 투자의견 Buy 및 목표주가 220,000원 유지. 코로나19 장기화로 하반기에도 면세점과 오프라인 점포 매출 반등은 어려울 전망. 그러나 실적 부진 우려는 이미 주가에 반영되어 추가적인 주가 하락 가능성은 제한적이라 판단됨. 한편, 코로나19로 인해 채널 패러다임이 급변하는 가운데 경영 전략을 변경하고 있다는 점과 디지털 채널에서 고성장이 나타나고 있다는 점이 긍정적. 중국..