예쁜손 그녀의 모든 기록

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 대한항공 003490 화물 실적 호조로 실적 추정치 상향. 통합 대한항공의 여객 매출은 2023년 기준 12~14조원에 달할 전망. 코로나 장기화에도 버틸 수 있는 여력은 충분한 가운데, 중장기 실질 운임 상승과 높아진 이익레버리지 효과에 주목 ▶ 화물로 버티고, 여객으로 기대감을 높인다 화물 운임 호조를 반영 대한항공의 2021년 영업이익을 기존 1,275억원에서 2,253억원으로 77% 상향. 화물 매출을 7% 상향한 5.3조원으로 추정(물동량 6%, 운임 2% 상향). 당사 목표주가는 2023년 통합 대한항공 실적기반으로 산출. 21년 영업이익 추정치 변화에도 목표주가는 39,000원 유지 델타 변이 확산으로 코로나 장기..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 대한항공 003490 투자의견 시장수익률 유지, 목표주가 23,000원 유지 - 전일(12월1일) 법원은 KCGI가 제기한 신주발행금지 가처분 소송을 기각 - 판결 결정의 사유는 1)한진칼의 신주발행은 ‘사업상 중요한 자본제휴’와 ‘긴급한 자본조달’의 필요성 존재, 2)다른 자금조달방안에 비해 현저히 부당하거나 불합리한 것으로 보이지 않음, 3)신주발행이 진행되더라도 한진칼의 지 배권 구도에 변화가 생길 것으로 보이기는 하나, 신주발행이 한진칼의 지배권 구도를 결정적으로 바꾼다고 볼 수는 없음, 4)이번 신주발행은 상법과 한진칼의 정관에 따라 한진칼의 아시아나항공 인수 및 통합 항공사 경영이라 는 목적을 달성하기 위해 필요한 ..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 대한항공 003490 4분기 화물 성수기 효과 기대 2020년 4분기 대한항공의 매출액과 영업이익은 각각 1.8조원 (YoY -42.4%, QoQ +9.8%)과 931억원(YoY -21.8%, QoQ 흑.전)을 기록할 전망이다. 한국인에 대한 입국금지를 해제하는 국가가 확대되고 있지만 미국과 유럽을 비롯해 전세계적으로 코로나19 2차 대유행이 진행되고 있기 때문에 4분기에도 본격적인 해외여행 재개는 어려울 전망이다. 다만 단기적으로 트레블버블(방역 우수 국가간에 여행을 허용하는 협약) 체결 여부에 따라 일부 국제선 수요 회복이 기대된다. 화물의 경우 계절적 성수기로 돌입하는데 특히 올해는 해외여행 포기가 연말 보복성 소비로 이..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 대한항공 003490 투자의견 시장수익률로 하향, 목표주가 23,000원으로 17.8% 하향 - 대규모 유상증자에 따른 희석효과를 감안 투자의견 및 목표주가 하향 - 목표주가는 2021년 추정 BPS 20,906원에 Target PBR 1.1배 적용 - 전일 대한항공은 아시아나항공 인수 및 현금 유동성 확보를 위해 2.5조원규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 결정함 - 신주발행주식수는 약 173.6백만주(증자 전 발행주식총수의 99.7%)로 기존주주들의 EPS 희석효과는 약 49.9%이며, 2021년 추정 주당 순자산가치도27,348원에서 20,906원으로 하락할 것으로 예상됨 - 최대주주인 한진칼이 초과 청..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 아시아나항공 020560 * 11일 금호산업과 HDC-미래 컨소시엄간 아시아나항공 지분 매매 계약이 공식 철회됨. 어느 정도 예상된 결과로 시장 충격은 미미할 것으로 판단. * 정부는 기안 기금 2.4조원을 투입하여 COVID-19로 인해 자금난을 겪고 있는 아시아나항공을 지원할 예정이며 지원금의 최소 20%는 지분권을 확보할 예정. * 여객수요 회복 지연과 화물 운임 성장세 둔화를 반영하여 실적 추정치를 하향 조정하나, 글로벌 peer 평균 multiple 상승을 반영하여 목표주가 3,500원, HOLD 투자의견 유지. WHAT’S THE STORY? 매각 계약 철회 공시: 11일 아시아나항공은 금호산업이 HDC-미래 컨소시..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 티웨이, 제주, 진에어 [티웨이항공] * 발표실적 vs 컨센서스: 매출액은 전년대비 86.4% 급감한 246억원을 기록하여 시장 기대치를 하회 했으나, 영업손실은 486억원을 기록하여 컨센서스 대비 8% 가량 적자폭 축소. 제세공과금 이연 및 고용유지보조금 지원 등 비용 절감 효과에 기인. * 목표주가 3,500원으로 하향, HOLD 투자의견 유지: 2021년 이익 추정치 하향을 반영하고 글로벌 peer 평균 P/B 1.6배를 적용, 목표주가를 3,500원으로 하향 조정. 유상증자 철회로 최근 주가가 반등 하였으나, 코로나19 불확실성 지속으로 HOLD 투자의견 유지. 실적 해석 및 시사점 코로나19 사태로 인한 국제선 셧다운..