예쁜손 그녀의 모든 기록

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 셀트리온헬스케어 091990 실적에 대한 눈높이가 조정되고 있어, 2분기 실적은 시장 컨센서스를 하회 한다해도 주가에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. 2분기부터는 트룩시마와 인플렉트라 미국향 매출이 증가하면서 전분기 대비 미국 비중이 회복할 것으로 전망됩니다. 하반기 램시마SC, 휴미라 시밀러, 렉키로나 등이 공급이 확대된다면 점차 실적이 개선될 것으로 보입니다. 2분기 미국향 회복세 전망 2분기 매출액 4,586억원(YoY +9%), 영업이익 878억원(YoY +1%, OPM +19%) 이 전망된다. 컨센서스가 하향되고 있어(매출액 4,630억원, 영업이익 967억원) 시장 눈높이와 크게 다르지 않을 것으로 예상된다..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 셀트리온헬스케어 091990 * 실적발표 vs 컨센서스: 고마진 미국 트룩시마 완제 생산 사이트 변경으로 일시적으로 선적 물량 감소. 미국향 트룩시마 매출 2Q21부터 회복 예상. * 투자의견 buy, 목표주가 12만원 유지: 트룩시마 매출 하향 조정에도 불구하고 신제품 매출 효과 반영하여 DCF 밸류에이션으로 목표주가 12만원 제시. WHAT’S THE STORY? 1Q21 review, 미국 트룩시마 공급 일정 조정으로 매출 감소: 매출액 3,563억원 (-0.2% y-y,-7.9% q-q), 영업이익 315억원 (-43.6% y-y, -65.7% q-q), 순이익 315억원 (-58.6% y-y, -0.6% q-q) 기록..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 셀트리온 068270 1Q21 Re: 생산효율성 개선에 힘입어 영업이익률 큰 폭 상승 1Q21 연결 기준 매출액 및 영업이익은 각각 4,570억원(+22.6% YoY, 이하 YoY 생략), 2,077억원(+72.7% YoY, OPM 45.4%)을 시현했다. 매출액은 시장 컨센서스를 12% 하회했으나, 영업이익은 컨센서스를 6.1% 상회했으며 영업이익률은 컨센서스를 7.7%p 상회한 호실적이 다. 호실적 달성의 배경에는 크게 3가지가 뒷받침됐다. 1) 고마진의 Truxima와 Yuflyma를 중심으로 한 견조한 매출 성장, 2) 판매관리비 감소 및 3) 생산효율성 개선에 따른 매출총이익률 큰 폭 개선(1Q21 65.0% vs. ..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 셀트리온헬스케어 091990 1분기 부진한 실적 시현 셀트리온헬스케어의 1분기 매출액은 연결 기준으로 전년 대비 1.2% 감소한 3,528억원, 영업이익은 2.6% 감소한 543억원 (OPM, 15.4%)으로 추정된다. 1분기가 부진한 사유는 1) 마진 율이 높은 미국향 비중이 감소하였다. 어닝 서프라이즈한 실적을 기록했던 2020년 2·3·4분기의 경우 마진율이 높은 미국 제품 비중이 50%에 이를 정도로 높았지만 올해 1분기 미국향 비중은 약 45%로 추정, 이익률이 낮아졌다. 2) 신제품 효과가 발생하지 않았다. 램시마SC의 경우 1분기 판매 지역은 2020 년과 유사, 큰 폭의 증가를 보이지 않았으며, 올해 2월 유럽에..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 셀트리온헬스케어 091990 4Q20 Review 동사의 2020년 4분기 매출액은 3,870억원(YoY +23.4%, QoQ -16.5%) 영업이익 918 억원(YoY +114.5%, QoQ -63.2%)를 기록, 컨센서스 대비 매출액은 하회, 영업이익은 상회하는 실적을 시현하였다. 4분기 당기 순이익은 317억원(YoY -21.9%, QoQ -63.2%)를 기록하였다. 직판 인력 확충 및 인센티브 지급에 따른 인건비 증가에도 유럽 시장가격 안정화와 수익성이 높은 북미향 매출이 지속되며 23.7%의 높은 영업이익률을 달성하였다. 올해 상반기 램시마SC 및 휴미라 바이오시밀러 본격적인 유럽 판매 동사의 2020년 매출 및 영업..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 셀트리온 068270 4분기 어닝 쇼크한 실적 시현 셀트리온의 4분기 연결 기준 매출액은 4,987억원(YoY, 30.3%), 영업이익은 1,647억원(YoY, 44.3%, OPM, 33.0%)를 기록, 컨센서스를 27.1% 하회하는 어닝 쇼크한 실적을 시현하였다. 매출이 감소한 주요 원인은 바로 아직은 매출로 인식되지 않은 COVID19 치료제인 렉키로나주의 생산 때문 으로 분석된다. 셀트리온은 공장에서 생산한 제품들이 현지 에서 실제 판매되기 전 셀트리온헬스케어로 납품되면서 매출과 이익 시현이 가능한 회사인데, 렉키로나주의 경우 국내 판권은 셀트리온이 보유하고 있어서 국내에서 조건부 판매 허가를 획득하기 전까지는 제품은 생..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 셀트리온헬스케어 091990 [셀트리온헬스케어(091990)] 2021년도 2020년과 같은 고성장 시현이 가능할 것인가? 4분기는 3분기 서프라이즈한 실적으로 인한 역기저 효과 셀트리온헬스케어의 4분기 매출액은 전년 대비 약 36.6% 증가하지만 전분기 대비로는 약 7.6% 감소한 4,283억원, 영업 이익은 전년 대비 약 76.2% 증가한 756억원(OPM, 17.7%)으로 추정된다. 2·3분기 미국향 트룩시마 매출이 크게 증가하면서 기대 이상의 영업이익률을 시현했었는데 이러한 서프라이즈한 매출 효과가 4분기에는 발생하지 않으면서 영업이익률은 적정 수준으로 회기될 것으로 전망된다. 2020년 연간 매출액은 전년 대비 51...

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 셀트리온 068270 매출액 5,488억원(YoY +89.9%), 영업이익 2,453억원(YoY +137.8%) 연결기준, 3분기 매출액 5,488억원(YoY +89.9%), 영업이익 2,453억원(YoY +137.8%)을 시현하였다. 램시마SC 판매 준비를 위한 물량공급과 테바향 아조비 CMO 매출 465억원이 발생하며, 영업이익은 컨센서스(1,903억원) 대비 28.9%상회하였다. 영업이익은 매출액 증가분과 1공장 증설 시설 본격 가동에 따른 생산 효율 개선이 반영되며 영업이익률 44.7%를 기록하였다. 미국 시장에서 항암제 트룩시마의 침투율이 증가하고 있는데 트룩시마의 경우 20.4%, 허쥬마 0.44%를 달성하였다. 유..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 셀트리온 068270 ◎ 외사 보고서 내용에 대한 회사의 입장 및 경영전략 공유 >> 회사 홈페이지에 개제된 내용에 대한 세부 설명이 있었으며, 이는 시장이 판단할 사항으로 관련해서 당사의 의견 없어 간담회 후기 내용은 기존 대비 새롭게 알게 된 내용 위주로 작성. ◎ 램시마SC 타겟 매출 약 1조원 이상 >> 유럽 빅(Big) 마켓 7개국 기준, TNF-a 바이오로직스 처방 환자 약 50만명에서 목표 점유율 29%로 타겟 환자수는 14만 5천명, 캐나다 10만명 중 타겟 M/S 32%, 미국 73만명 중 27% 타겟 목표. 연 투여 수량 26 Vial(2주마다 1회 투여 x 52주). 경쟁 제품 휴미라 약가 $500~1,00..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 셀트리온 068270 □ 이것이 공장 비즈니스의 마진율이다 셀트리온의 2분기 별도기준 영업이익은 1,895억원으로 이는 전년대비 약 141% 성장한 수치이며 영업이익률은 무려 46.9%에 이르는 서프라이즈한 실적이었다. 영업이익률은 전분기 대비 10.4%p나 증가했는데, 이와 같이 마진률이 개선된 이유는 바로 증설한 1공장 가동이 정상화되면서 가동률이 증가했기 때문이다. 별도기준으로 2019년 1,2,3분기 약 40% OPM을 달성했던 셀트리온은 4분기 9%p 가까이 하락하며 31% 마진율을 기록했다. 당시 이익률 훼손의 사유는 신규로 5만리터 증설한 1공장 가동은 시작되었으나 아직 가동률은 낮았고, 론자 CMO 공장에서 램시..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 셀트리온헬스케어 091990 트룩시마 출시 9개월째 점유율 19.4% 1분기 실적 발표 전까지만 해도 올해 예상 미국내 트룩시마 점유율 10~20% 내외, 연간 매출 3,048억원 수준으로 예상했으나 7월말 미국내 트룩시마 점유율 19.4%, 상반기 트룩시마 미국 매출 약 2,500억원을 달성하였다. 경쟁업체 룩시엔스의 미국 출시에도 불구하고 퍼스트 무버 영향 으로 경쟁사 대비 침투율이 양호하다. 올해말 점유율 27% 까지 상승해 올해 트룩시마 미국향 매출액 5,831억원이 전망된다. 미국향 트룩시마는 고마진으로 올해 동사의 수익성 개선에 가장 큰 기여를 할 것으로 예상된다. 램시마SC 4분기 본격 개시 램시마SC 상반기 매출..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 셀트리온 068270 2Q20 Review: 매출 전년 동기 대비 82.5%, 영업이익 118.1% 증가 2분기 매출 4,288억원(YoY +82.5%, QoQ +15.0%), 영업이익 1,818억원(OPM 42.4%, YoY +118.1%, QoQ +51.2%), 지배주주 순이익 1,381억원(NPM 32.3%, YoY +78.8%, QoQ +31.6%) 달성. 매출은 시장 기대치 대비 8.6%, 영업이익은 22.3% 상회하였음. 바이오의약품 매출은 3,345억원(YoY +1,659억원, +87.3%)으로 미국향 트룩시마를 포함한 바이오의약품의 고른 성장으로 매출 성장을 주도하였음. 1분기 기준 유럽시장 점유율은 램시마IV ..

[ ☆ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 셀트리온헬스케어 091990 기존 4개의 치료제에 추가로 4개 개발과 출시 계획 확정 셀트리온헬스케어가 현재 판매하고 있는 약품은 램시마, 허쥬마, 트룩시마, 램시마SC 이다. 셀트리온이 추가로 스텔라라(CT-P43), 졸레어(CT-P39) 바이오시밀러 임상을 확정했고, EMA 에 허가를 신청한 휴미라(CT-P17) 바이오시밀러와 내년 상반기 허가 신청예정인 아바스틴(CT-P16) 바이오시밀러 등 4 개의 바이오시밀러 개발과 출시 계획을 확정했다. 글로벌 판매를 담당하는 동사의 지속 가능한 성장이 담보되고 있다. 2023년에는 연간 매출 1조 상회하는 약물 3개 예상 2023년에는 램시마, 트룩시마, 램시마SC의 연간 매출이 ..