예쁜손 그녀의 모든 기록

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 씨젠 096530 4분기 사상 최대 실적 시현 씨젠의 4분기 연결 기준 매출액은 4,417억원(YoY, 1,208%), 영업이익은 2,575억원(YoY, 4,966%, OPM, 58.3%)을 기록, 컨센서스를 18.5% 하회하는 어닝 쇼크를 시현하였다. 이와 같은 실적은 타 분기 평균 대비 400억원 가까이 증가한 판관비의 과도한 집행에 그 원인이 있다. 경상연구개발비가 기존 분기별 평균 대비 약 2배 가까이 증가한 105억원이 소요 되었고, 인건비 또한 4분기 특성 상 인센티브가 반영되어 다른 분기 대비 증가하는데 2020년에는 전년 대비 무려 3,000% 가량 증가한 영업이익으로 인해 인센티브가 큰 폭으로 증가하면서 전년 ..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] OCI 010060 OCI (010060) 생각보다 더 좋다! 투자의견 매수 유지, 목표주가 170,000원으로 31% 상향 - 목표주가는 SOTPs 방식으로 산출 vs. 12MF 목표 PBR 1.56배에 해당 : 부문별로는 폴리실리콘 2.5조원, 그 외 사업 1.3조원, DCRE 1.1조원 등 - 실적 추정 변경(2021F EPS +20%)에 따른 폴리실리콘 사업의 가치 상승을 반영하여 목표주가도 기존 대비 30.8% 상향 제시 - 2021년 글로벌 태양광 수요 전망을 기존 149GW에서 171GW로 상향함에 따라 Cost-Curve를 통해 산출되는 균형 폴리실리콘 가격이 11달러/kg에서 14달러/kg으로 상승(실적 추정에..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 이마트 139480 이마트 (139480/매수) 21년은 오프라인에 주목하자 4Q20 Review 할인점 반등 확인. 다소 아쉬운 21년 가이던스 - 4Q20 연결기준 매출 5.7조원(+18.5%YoY), 영업이익 849억원(흑자전환) 기록. 양호한 할인점 실적으로 컨센서스 및 당사 추정치 소폭 상회 - 21년 가이던스 할인점 SSG 0.5% 수준. 총매출 1.2% 성장 - 이마트몰 배송 Capa 증가 10% 내외. 쓱닷컴 신장 22% 목표 - 21년도 온라인 식품 시장 +24.4%YoY 예상. 21년 기대보다 낮은 Capa 증설에 따라 이마트몰 20년과 같은 고성장은 어려울 것 (vs 20년 이마트몰 성장 50% 이상 추정)..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] JYP Ent. 035900 * 현지화 프로젝트 본격화. 미국, 일본, 중국 등에서 현지화 프로젝트 추가 진행 예정 * 2분기 니쥬 싱글 발매, SBS 보이그룹 런칭 프로젝트 ‘라우드’ 방영, 아티스트 컴백 * 기존 아티스트의 안정적 성과에 추가될 신규 아티스트 라인업도 탄탄. BUY 유지 WHAT’S THE STORY 현지화 프로젝트는 이제 시작일뿐: 작년 일본 지상파 NTV(니혼테레비)와 OTT 훌루(Hulu)에서 방영된 ‘니지 프로젝트’를 통해서 멤버 전원을 일본인으로 구성해 데뷔한 9인조 걸그룹 ‘니쥬(NiziU)’는 6월 말 프리 데뷔, 12월 정식 데뷔했다. K-POP의 체계적인 프로듀싱 시스템을 적용해 탄생한 현지..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 오리온 271560 1월 춘절 효과 확대 및 코로나19로 인한 기저효과, 신제품 판매 호조로 전법인에서 큰 폭의 실적 개선이 나타남. 전년도 베이스가 높으나, 제품 라인업 확대를 통한 외형성장과 높은 수익성 흐름은 지속될 전망 ▶ 높은 베이스가 두렵지 않은 이유 투자의견 Buy 및 목표주가 175,000원 유지. 작년 코로나19로 인한 역기저 부담에 대한 우려가 존재하나, 전법인에서 활발한 신제품 출시를 통해서 성장 흐름이 지속될 전망. 특히, 국내에서 히트를 친 ‘꼬북칩 초코츄러스 맛’이 3월부터 중국에서 판매될 예정으로 스낵 품목에서의 점유율 상승에 기여할 것으로 예상. 1월 실적 호조는 춘절 시점 차이에 따른 영향도 있었..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 신세계 004170 4Q20 Review 4Q20 Review: 본업 부진했으나 자회사 선방 - 연결기준 매출 1.3조원 (-24.2%YoY), 영업이익 1,031억원(-46.9%YoY) 기록 - 당사 추정치 및 시장 기대치 부합. 본업은 기대치 대비 부진했으나 자회사 선방 - 백화점 부진 이유는 저마진인 가전/명품 고신장 지속에 따른 믹스 악화 때문 - 면세점 또한 기대치 하회. 하회 이유는 1) 기대보다 부진한 업황 회복 및 2) 재고 처리 및 경쟁 지속에 따른 비용 지출 등 때문이라 추정 - 20년 본업 부진. 그러나 21년도 추가적인 부진 및 악재 발생 가능성 낮다고 판단 레버리지 효과를 노려보자 21년 레버리지 효과 ..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] HMM 011200 * 16일 4Q20 실적 관련 컨퍼런스 콜을 진행. 매출액이 48% 증가한 2조원을 기록했으며 영업이익은 5,670억원으로 흑자 전환하여 어닝 서프라이즈를 기록. * 기대를 상회하는 실적 및 예상을 뛰어넘는 운임 강세 기조를 반영하여 21년 이익 추정치를 42% 상향 조정하고 목표주가를 2.2만원 (2021E 글로벌 평균 P/E 8.7배)으로 상향 조정. WHAT’S THE STORY? 컨테이너 운임 강세에 호실적 지속: 4Q20 매출액이 전년대비 48.4% 증가한 2조원, 영업이익은 5,670억을 (OPM: 28.3%)기록하여 흑자 전환에 성공했으며, 연간 기준으로는 매출액 6.4조원과 (+16.3% y-..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 선데이토즈 123420 모바일 게임 및 소프트웨어 공급 업체 2009년 설립된 온라인/모바일 게임 및 소프트웨어 개발 공급 업체다. 카카오 및 라인 플랫폼을 활용한 온라인 서비스를 제공 중이다. 디즈니 및 라인프렌즈의 IP를 활용한 게임을 런칭했다. 주요 콘텐츠로는 ‘애니팡’, ‘위베어베어스 더 퍼즐’ 등을 보유 중이다. 2021년 매출 비중은 모바일 게임 65%, 신규 게임 17%, 기타(광고) 18%로 예상된다. 2021년 신작 출시 효과로 매출액 217억원 추가 기대 2021년도 신작이 런칭된다. 이번 게임은 ‘BT21 PoP Star’이다. 라인 프렌즈의 IP를 활용한 캐주얼 게임이다. 2월 16일 사전 예약을 시작으로..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 펄어비스 263750 * 검은사막 모바일의 매출 감소가 지속되고, 북미/유럽 마케팅이 증가함에 따라 4분기 영업이익은 QoQ 50.7% 감소한 200억원을 기록, 컨센서스를 48% 하회 * 검사 모바일의 매출 감소로 21년 연간 영업이익 감소는 불가피. 연말 출시 목표인 붉은사막의 기대감은 높아지고 있으나, 수급에 의한 주가 상승은 조정 받을 수 있는 만큼 단기 추격매수는 유의할 필요 WHAT’S THE STORY 검사 모바일 매출 감소로 실적 부진: 4분기 매출액은 1,056억원으로 QoQ 10.7% 감소하여 컨센서스를 8.0% 하회. 검은사막 PC 매출은 전분기와 유사하였으나, 검은사막 모바일 매출이 QoQ 19.1% 감소..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 노바렉스 194700 4분기 영업이익 72억원( +61% YoY) 기록. 기존 추정치 상회 4분기 매출액 551억원(+22.9% YoY), 영업이익 72억원(+60.5% YoY) 를 기록했다. 기존 추정치 영업이익 63억원을 상회하는 호실적이다. 2020년 모든 분기 20% 이상 매출액 성장, 55% 이상 영업이익 성장을 달성하며 꾸준한 성장을 이어가고 있다. 면역력 개선 품목 뿐만 아니라 루테인, 아이클타임, 크릴오일 등도 고성장세를 보였다. COVID19 유행으로 인한 단기 효과가 아니라 건기식 시장 전체 성장에 대한 수혜가 이어지고 있다. 영업이익률은 매출 성장에 따른 이익레버리지 효과가 반영되며 전년대비 3%p 개선된 ..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] KT 030200 매수/TP 35,000원 유지, 놓치기 아까운 주식, 단기 컨빅션 바이 KT에 대한 투자의견을 매수, 12개월 목표가를 35,000원으로 유지한다. 추천 사유는 1) 주당배당금 추세 및 전망을 감안할 때 단기 시중 자금이 KT로 유입될 공산이 크고, 2) KT 경영진의 금년도 5G 가입자 보급률, 이동전화 ARPU 성장률 전망치를 감안할때 향후 높은 영업이익 성장이 기대되며, 3) 미디어 컨트롤타워 설립, 비핵심 자회사 매각으로 신성장사업 육성 및 구조조정 기대감이 높아질 전망이고, 4) 케이뱅크 IPO 추진으로 KT 저평가 논란이 더 거세질 것으로 판단되기 때문이다. 올해 기대 배당수 익률과 향후 DPS 전..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 팬오션 028670 * 발표실적 vs 컨센서스: 매출액은 전년대비 0.3% 증가한 6,205억원, 영업이익은 18% 증가한 602억원을 기록해 시장 컨센서스에 부합. 5척 증가한 장기 운송 계약을 통해 이익을 방어. * 목표주가 유지: 이익 추정치 미세조정에 따라 목표주가 5,900원을 (글로벌 peer 평균 P/B multiple 0.98배) 유지. 연중 최대 비수기 도래에도 BDI 지수가 견조한 모습을 보이고 있으며 장기운송계약 추가 및 원자재 수요 회복이 기대되어 안정적인 실적 개선세 기대. 배당 정책 수립에 따라 주주가치 제고 또한 이어질 전망. 실적 해석 및 시사점 평균 BDI가 전년동기 대비 12.8% 하락한 1,3..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 금호석유 011780 4Q20 영업이익 컨센 10% 상회. 합성고무/페놀유도체 덕 4Q20 영업이익은 2,751억원(QoQ +29%, YoY +1,611%)으로 컨센(2,505억원)을 10% 상회했다. 성과급 약 400억원과 정기보수에 따른 물량 감소를 감안하면 실질 영업이익은 3,200~3,600억원 수준으로 판단된다. 합성고무/페놀유도체 모두 사상 최대 OPM인 26%를 기록했다. 특히, 합성고무는 NBL 호조 속에 타이어 수요 회복으로 범용고무(SBR/BR) 또한 뚜렷하게 개선된 것으로 판단된다. 1Q21 영업이익 QoQ +57% 대폭 개선. 사상 최대치 전망 1Q21 영업이익은 4,328억원(QoQ +57%, YoY +..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 녹십자 006280 4분기 충격적인 어닝쇼크 녹십자의 4분기 연결 기준 매출액은 4,167억원(YoY, 18.7%), 영업이익은 -222억원(적자지속)을 기록, 111억원 컨센서스로 흑자전환을 기대했던 시장에 충격적인 실적을 발표하였다. 이와 같은 대규모 적자를 시현한 주된 원인은 대규모 비용 집행 때문 이었다. 1) 원래 통상적으로 4분기에는 인센티브가 반영되어 다른 분기 대비 약 30~40억원 정도 인건비가 증가하는데 2020년 4분기에는 특별 인센티브가 반영, 전년 대비 약 77억원 인건비가 증가하였으며, 2) 4분기 경상연구개발비에 올해 연구비 일부가 선반영되면서 다른 분기 평균 대비 약 180억원 정도 더 집행 되었다..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 기아 000270 영업이익률 목표로 2021년 5.4%, 2022년 6.7%, 2025년 7.9% 제시 기아가 지난 해에 이어 두 번째 CEO Investor Day를 개최했다. 2021년에 대한 전망 중 핵심내용을 살펴보면, 1) 2021년 글로벌 소매판매/도매판매 목표는 지난 1월에 제시했던 293.7만대(+10%)/292.2만대(+12%)를 유지한 가운데 2022년/2023년 각각 340만대/356만대의 도매판매 목표를 제시했고, 2) 2021년 매출액/영업이익은 11%/70% 증가한 65.6조원/3.5조원(영업이익률 5.4%)를 목표한다고 밝혔으며, 3) 환율 하락(1,180원→1,100원)으로 9,950억원의 이익감소..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 카카오 035720 카카오 (035720) 이제는 얼마나 더 잘 나올지가 고민 목표주가 55만원으로 상향, 업종 Top-pick 의견 유지 - SoTP 방식으로 목표주가 산출, 기존 53만원에서 55만원으로 소폭 상향. 부문별 적정가치는 1) 톡비즈 19조원, 2) 페이 10조원, 3) 뱅크 12조원, 4) 재팬(픽코마) 8조원, 5) 페이지와 M 5조원, 6) 모빌리티 3조원 등. 견조한 실적 성장을 따라 주가 상승세가 지속될 것이라는 기존의 의견 변함 없음 각 사업 레버리지 효과로 영업이익률 상승 구간 - 4분기 매출액 1.24조원(YoY 46%, QoQ 12%), 영업이익 1,498억원(YoY 88%,QoQ 25%) 기록..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] CJ대한통운 000120 투자의견 매수, 목표주가 220,000원으로 4.7% 상향 - Valuation시 적용 실적을 2021년도로 변경. Target PBR 1.5배 적용 - 2020년 4분기 영업이익은 당사 추정 및 시장 기대치를 약 14% 하회 - 추정치를 하회한 이유는 1)코로나 확산에 따른 택배 물량이 동사의 처리Capacity(간선 및 도급)를 상회하며 일시적 변동비 증가, 2)CJ건설의 판관비증가, 3)CL 및 글로벌 부문의 매출액이 기대치를 하회한 데 기인함 - 택배사업부문의 사업 호조에 따른 성과급 지급, 그리고 분류 인력에 대한 비용을 11월부터 회사측이 부담하면서 증가한 부분도 영향을 줌 - 2020년 4..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 서울반도체 046890 서울반도체 (046890) 21년 미니LED 성장 투자의견 ‘매수(BUY)’ 및 목표주가 26,000원 유지 - 2020년 4분기 영업이익(연결)은 144억원(3.7% yoy / -43.3% qoq)으로 종전 추정치(153억원), 컨센서스(201억원)를 하회. 그러나 전년대비 비교하면 영업이익 증가는 긍정적으로 평가. 2020년 4분기 영업이익이 예상대비 감소는 1) 원달러 하락 2) 4분기에 재고조정 및 일회성 비용 반영 추정. 매출(연결)은 3,105억원(10.5% yoy / -6.3% qoq)을 기록 - 투자의견은 매수(BUY) 및 목표주가 26,000원 유지. 2021년 삼성전자, LG전자의 미니..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 현대중공업지주 267250 * 두산인프라코어 인수대금이 8.5천억원으로 공개. 하지만 두산인프라코어 분할과 부채 배분 정보가 공개되지 않아, 여전히 구체적 영향분석은 어려운 상태. * 두산인프라코어 인수 가격에 대한 평가으 어려움, 최근 실적 부진 영향은 존재하나, 적어도 현재 주가는 상기 요인들을 걱정해야 할 수준은 아니라는 판단. 회사 측의 주주환원 정책에 대한 의지(특히 배당)도 주가를 지지하는 역할을 할 것. 두산인프라코어 인수 관련 두 가지 뉴스가 출회: 첫 번째는 동사가 두산중공업과 두산인프라코어 인수를 위한 매매계약을 체결. 인수금액은 8.5천억원. 두 번째로 두산인프라코어의 중국법인(이하 DICC) 지분 20%를..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 롯데칠성 005300 ▶ 2020년 연간 Review - 음료 부문: 소매 시장(가정용) 0.7% y-y, 음식점 등 업소용 10% y-y 감소. 전체 시장 5% y-y 감소 추산. 롯데칠성의 실적 부진 이유: 1) 경쟁사 대비 음식점, 극장 등 특수 채널에서의 매출 비중이 큰 가운데 코로나19로 해당 채널 영업 부진, 2) 배달 및 푸드페어링 트렌드 확산에 대해서는 경쟁사 대비 대응 부족. 영업이익의 경우, 페트, 설탕 등의 원부재료 비용은 전년 대비 축소 되었으나, ZBB(Zero Based Budgeting) 프로젝트 진행이 코로나19로 인해 지연되면서 비용 절감 규모가 계획 대비 적었고, 매출 감소로 고정비 부담이 증가..