예쁜손 그녀의 모든 기록

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 맥쿼리인프라 088980 * 후/선순위 대출채권과 보통주에 투자하는 인프라펀드로 후순위 채권 위주로 투자 * 자산별 2050년까지 현금흐름 추정 결과 NPV 4.96조원, 순차입금 감안 시 4.8조원 * 유상증자 참여 시 12월 1개월 보유만으로 5.8%의 total return 추구 가능 WHAT’S THE STORY 후순위 채권 위주의 투자 구조: 맥쿼리인프라의 수익구조는 후/선순위 대출채권과 보통주에 투자해 이자수익과 배당을 수취해 수익으로 인식하고 익년도 주주에게 배당하는 것이다. 후순위에 1.2조원, 선순위에 1,035억원, 주식에 5,106억원을 투자하며, 후순위채권은 단기적인 통행량에 무관하게 안정적 이자수익이 수..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 메디톡스 086900 3분기 충격적인 적자 시현 메디톡스의 3분기 매출액은 358억원(YoY, -26%), 영업이익은 114억원 적자를 시현, 충격적인 실적을 발표하였다. 114억원 이라는 대규모 영업 손실을 시현한 이유는 11월 식약처의 수출품목 허가 취소에 관한 사항이 3분기 실적(매출 차감 3억원, 매출원가 가산 89억원)에 반영되었기 때문이다. 이로 인해 원가율이 크게 증가하면서 GPM은 전분기 대비 약 18.7%p 감소한 34.4%를 기록하였다. 과거 메디톡스의 영업이익률에도 못미치는 수치라고 할 수 있다. 비용면에 있어서도 ITC 소송 이후, 소송과 관련한 지급수수료가 크게 감소할 것을 기대했었으나, 국내에서 허가 ..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] SBS 034120 3Q20 별도 영업이익은 253억원(흑자전환 YoY) 기록 3Q20 별도 매출액은 1,782억원(+8.1% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 253억원(흑자전환)을 기록했다. 상상을 초월하는 어닝 서프라이즈다. 비수기 사상 최대 이익이라고 봐도 무방하다. 연결 기준 영업이익은 무려 353억원(+876%)에 육박했다. 모든 핵심 지표들이 완벽했다. 사업 수익은 26.4% 증가한 969억원을 기록했다. VOD(주문형비디오) 판매량 증가는 물론 유튜브 수익이 117억원(전년 43억원)까지 증가했 다. TV 광고는 코로나19 여파에도 7.4% 감소에 그쳤다. 비용 효율화 노력도 지속됐다. 효율성 높은 예능 덕분에..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 오리온 271560 - 2020년 10월 전체(법인별 단순 합산) 매출액은 1,921억원(+13.7% y-y), 영업이익은 381억원(+29.6% y-y), 영업이익률 19.8% 기록. 올해 출시한 신제품 판매 호조가 전체 성장 견인. 특히, 원재료 가격 상승이 포착되고 있으나 매출 증가와 비용 효율화를 통해 영업이익률 상승 추세가 이어지며 긍정적 실적 흐름이 유지됨. 매출 성장 둔화 및 원가 부담 상승 우려를 피해가면서도 성장 지속이 가능할 정도로 충분히 체력이 증진되었다고 판단. 견조한 실적 흐름에도 현재 주가는 12개월 Fwd PER 14배로 역사적 밴드 하단에 위치해 적극 매수 추천 - 10월 중국법인은 매출액 900억..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 이지웰 090850 * 높은 기저에도 불구하고 y-y, q-q로 견조한 매출 성장 이어간 3분기 * 지속되는 신규 수주에 더하여 1) 온라인 결제액 비중 확대, 2) 개인 추가 결제액 증가, 3) 지역화폐 온라인몰은 덤 * 투자의견 Buy 유지, 목표주가 11.8% 상향 WHAT’S THE STORY 견조한 성장세 이어진 3분기: 매출은 y-y 14.5% 증가한 227억원으로 컨센서스와 당사 추정치에 부합. 위탁복지를 담당하는 이지웰 부문은 2분기 높았던 기저효과에도 불구하고 q-q 8.2%, y-y 12.8%로 매출이 성장하며 견조한 성장세 구현. COVID-19으로 2Q20 대면 상담에 어려움이 있었던 이지웰니스 부문의 매..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 평화정공 043370 P/B 0.28배+수익성 개선 평화정공에 대한 투자의견 BUY를 유지한 가운데, 목표주가를 기존 1.1만원에서 신규 1.2만원(목표 P/B 0.4배, 목표 P/E 7.5배)로 상향한다. 3분기 실적에서 수익성을 회복해 나가고 있는 과정을 보여주었기 때문이다. 비중이 높았던 중국법인들로부터의 이익 악화는 이미 실적과 주가에 충분히 반영되어 있고, 오히려 신차에 들어가는 원가구조가 개선된 신형 래치류 비중이 상승하고, 베트남 법인도 초기 비용부담을 축소하면서 수익성 향상이 가능할 것이다. 현재 주가는 2021년 추정 실적을 기준 으로 P/B 0.28배, P/E 5.3배에 불과할 정도로 극도로 낮은 Valuat..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 대한항공 003490 투자의견 시장수익률로 하향, 목표주가 23,000원으로 17.8% 하향 - 대규모 유상증자에 따른 희석효과를 감안 투자의견 및 목표주가 하향 - 목표주가는 2021년 추정 BPS 20,906원에 Target PBR 1.1배 적용 - 전일 대한항공은 아시아나항공 인수 및 현금 유동성 확보를 위해 2.5조원규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 결정함 - 신주발행주식수는 약 173.6백만주(증자 전 발행주식총수의 99.7%)로 기존주주들의 EPS 희석효과는 약 49.9%이며, 2021년 추정 주당 순자산가치도27,348원에서 20,906원으로 하락할 것으로 예상됨 - 최대주주인 한진칼이 초과 청..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] SK디앤디 210980 * 3분기 발표실적 vs 컨센서스: 부동산 개발사업에서 성수 지식산업센터의 잔금 납입이 마무리되며 예상을 상회, 최대 분기 실적 기록 * 2021년 연료전지 매출이 처음으로 실적에 기여하며 재생에너지 디벨로퍼로 포지셔닝 실적 해석 및 시사점 부동산 개발에서 예상을 크게 상회, 최대 분기 실적: 3분기 매출은 전년대비 293.4%, 영업이익은 172.3% 증가하며 우리의 예상을 각각 93%, 134.0% 상회. 재생에너지는 큰 차이가 없었으며 부동산 개발에서 예상을 상회. 3분기 저동호텔이 오픈했고 판교호텔 역시 곧 가오픈을 앞두고 있으며, 5월 완공된 성수 지식산업센터의 분양잔금 납입이 예상보다 빠른 3..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 한화 000880 3Q20 : 별도 사업 및 주요 핵심 자회사 실적 개선으로 어닝 서프라이즈 ㈜한화의 3Q20 연결 매출액과 영업이익은 각각 11.6조원(-10.1% YoY), 6,362억원(+64.1% YoY)를 기록했다. 컨센서스(매출액 12.9조원, 영업이익 4,161억원)을 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했다. 실적 개선은 별도 부문과 상장 자회사 실적 개선의 합작에 기인한다. ①제조(방산&화학) 부문의 호조로 별도 영업이익이 712억원(+82.6% YoY)를 기록한 동시에, 지난 분기에 대규모 적자(-63억원)를 기록했던 무역 부문이 흑자전환(80억원)에 성공했다 ②한화솔루션(영업이익 2,332억원, +35.7% Yo..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 코스맥스 192820 * 3Q20 매출액은 3,207억원 (+1% y-y), 영업이익은 139억원 (+34% y-y). 이는 컨센서스 대비 매출액은 11%, 영업이익은 25% 하회한 부진한 실적. * 1H20 실적에서 동사에게 코로나19는 오히려 호재가 된 모습을 보였으나, 3Q20부터 코로나19 부정적 영향이 본격화. 코로나19의 영향이 장기화될 것으로 예측되는 시점부터 고객사들의 보수적인 경영이 본격화되었기 때문으로 추정. * 코로나19의 영향이 짧아도 1H21까지 지속될 수밖에 없는 상황. 2021E 영업이익 전망치를 이전 전망대비 15% 하향조정. 이익전망 하향조정으로 목표주가도 13만원으로 기존대비 13% 하향조정 (..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 펄어비스 263750 투자의견 Marketperform, 목표주가 19만원 유지 - 2021년 EPS에 Target PER 18.9배를 적용하여 목표주가 19만원으로 산출. 목표주가는 액티비전블리자드, EA, 닌텐도 등 글로벌 게임 9개사 2021년 PER 평균을 30% 할인한 수준 - 여전히 단일 IP에 대한 매출 의존도가 높다는 점이 밸류에이션 할인 요소. 2021년 4분기 붉은사막 출시 전까지 신작 공백기 이어질 전망 검은사막 매출에 따라 분기 실적 등락 반복 중 - 3분기 매출액 1,183억원(YoY -12%, QoQ -10%), 영업이익 405억원(YoY 3%, QoQ -20%) 기록. 매출액 및 영업이익 컨센서스 하..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 쎄트렉아이 099320 3분기 누적으로 사상 최대 매출액 달성. 전년대비 29% 증가한 수주잔고 2,075억원을 기반으로 4분기 실적 성장 지속 전망. 또한 2021년 자회사 성장을 통한 사업 다변화 및 위성 관련 신규 사업 진출 등 기대 ▶ 3분기 누적 사상 최대 실적 기록 쎄트렉아이는 3분기 매출액 203억원(+15.4% y-y), 영업이익 34억원(+86.3% y-y)을 기록하며 컨센서스 상회. 고마진의 해외 사업부 매출액 비중이 65%로 증가하며 영업이익률이 17.0%로 상승 동사는 지난 8월 2일 835억원(초소형 위성), 10월 6일 135억원(중대형 위성 전자광학부)을 신규 수주. 3분기말 수주 잔고는 2,075억..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 한국전력 015760 목표주가 30,000원, 투자의견 매수 유지 한국전력 목표주가 30,000원과 투자의견 매수를 유지한다. 3분기 실적은 컨센서스에 부합했다. 유연탄 가격 상승세가 우려 요인이지만 원/달러 하락으로 충분히 만회하고 있다. 10월 SMP는 9월보다 더 하락했고 11월도 50원/kWh 근처 에서 움직이고 있다. 3분기뿐 아니라 4분기 실적도 유의미한 증익을 기대할 수 있다. 특히 SMP 약세는 별도 이익과 배당 가능성을 증명한다. 12월 SMP까지 낮은 수준에서 결정될 경우 예상보다 높은 배당을 기대할 수 있다. 실적과 배당이 주가를 뒷받침하는 가운데 관심을 가져야 할 이벤트는 전기 요금 규제 변화 시점과 여부..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 현대미포조선 010620 전세계 선박량의 절반 이상은 중형선 전세계 3만여척의 중고선박들은 모두 LNG/LPG와 같은 대체 연료를 사용하는 선박으로 대체되어 갈 것이다. 이미 메이저 벙커링 항구에서는 석유 연료 판매량이 급감하고 있고 LNG선박연료 판매량은 급증하기 시작했으며, 개방형 Scrubber 설치 선박에 대한 입항금지도 확산되고 있다. 따라서 전체 3만여척의 중고선박들이 모두 LNG추진선 등으로 대체되어 가는 과정 에서 전체 중고선박량의 절반 이상을 차지하는 중형선박 시장이 가장 큰 LNG추진선 발주 시장이 될 것이다. 현대미포조선은 26척의 LNG추진/메탄올 추진선을 수주한 실적을 갖고 있으며 전세계 중형선박 건조 ..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 씾씨젠 096530 3분기 최대 실적 달성 씨젠의 3분기 연결 기준 매출액은 3,269억원(YoY, 941.1%), 영업이익은 2,099억원(YoY, 2,967.6%, OPM, 64.2%)을 기록, 당사 추정치보다는 적으나 컨센서스를 상회하는 실적을 시현하였다. 마진율이 높은 시약매출이 2,832억원으로 86.6%의 비중을 차지하며 GPM이 2분기 대비 2.5%p 증가 했다. 1회성 인센티브 70억원 반영으로 인건비가 전분기 대비 11.1% 증가하면서 판관비가 전분기 대비 17.3%나 증가 했지만 판관비율은 13.5%로 오히려 전분기 대비 0.2%p 감소했다. GPM 증가와 판관비율 감소로 영업이익률은 전분기 대비 2.7%p ..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 와이지엔터테인먼트 122870 코로나19 종식 후 빅뱅 콘서트 가능하면 OP 600억원 근접 블랙핑크/트레져의 컴백을 통한 음반원 매출 만으로도 하반기 영업이익은 100억원을 상회할 것이다. 블랙핑크는 걸그룹 최초로 앨범 당 판매량 100만장을 상회했으며, 트레져는 데뷔부터 25만장 수준이다. ‘앨범을 120만장 구매했지만, 콘서트 갈 정도는 아니야’라는 팬덤은 없다. 앨범 판매량은 콘서트 관객 수의 수주 같은 개념이며, 코로나19 종식 시 글로 벌향 매니지먼트 매출 확대에 따른 가파른 이익 개선이 예상 된다. 빅뱅이 늘 하던 대로 연간 100만명 내외의 투어가 가능하다면 ‘22년 영업이익이 600억원대에 근접하지 않을 이유가..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 은행주 2021년 은행주 강세 전망. 그렇게 판단하는 6가지 이유 1) 은행주 초과하락세가 3년째 지속 중인데 기술적으로도 내년에는 주가가 상승할 가능성이 높고, 2) 저PBR, 저PER 종목이 관심받는 가치주 컨셉의 투자트렌드 변화가 예상되며, 3) 바닥친 시중금리와 분기 NIM 상승 전환으로 내년에는 금리 모멘텀 또한 크게 부각될 수 있을 전망 4) 은행 건전성 악화 우려에도 대손비용률 상승은 제한적인데다 5) 내년 금융지주사들의 이익 증익 가능성은 높은 상황 6) 자본 비율이 글로벌 대형은행과 견줄만큼 개선됨에 따라 배당수익률도 계속 상승할 전망 리스크 요인은 수급 관련 이슈 내년에 국내 거대 플랫폼기업 카카오의 계열사인..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 한화솔루션 009830 3Q20 영업이익 컨센 20% 상회 3Q20 영업이익은 2,332억원(QoQ +82%, YoY +53%)으로 컨센(1,946억원)을 20% 상회했다. 태양광이 전분기 대비 감익되었음에도 불구하고, 석유화학이 큰 폭으로 개선되며 실적 호조를 견인했다. 석유화학 영업이익은 1,588억원(QoQ +71%)으로 큰 폭 개선되었다. COVID-19 관련 일부 수혜와 건설 수요 회복 등으로 PE, PVC, TDI 등 핵심 제품의 시황이 개선된 영향이다. 태양광사업 영업이익은 358억원(QoQ -32%) 감소하며 OPM 4%를 기록했다. 웨이퍼 및 글라스 /EVA 시트 등 원부자재 가격이 상승한 영향이다. 첨단소재 ..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] GS리테일 GS리테일, GS홈쇼핑 흡수합병 발표 - 전일 GS리테일이 GS홈쇼핑을 흡수합병 한다고 공시. 합병의 목적은 디지털 쇼핑의 진화, 소비형태 변화 등급변하는 경영환경 속에서 오프라인 플랫폼을 보유한 GS리테일과 디지털 판매 채널을 확보하고 있는 GS홈쇼핑과의 합병을 통해, 양사의 보유 역량을 통합함으로써 시너지를 창출하여 궁극적으로 기업가치 및 주주가치제고함에 있다고 언급 - GS리테일과 GS홈쇼핑의 흡수합병으로 GS홈쇼핑 주주는 홈쇼핑 주식 1주당 리테일 주식 4.22주를 교부 받게됨. 합병 비율 산정은 합병을 승인한 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월, 1개월, 1주 종가를 가중 평균하여산정한 것으로 합병 비율로 ..

[ ★ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ] 대한유화 006650 대한유화㈜, 2021년 화학업종 Top Pick, 상승여력 120%… 대한유화㈜는 원유에서 추출되는 나프타를 원료로 에틸렌 등을 생산하는 중소형 규모의 순수 석유화학업체로, 주력제품은 PE/PP(포장재, 마스크 원료). EG(섬유 원료), C4(타이어 원료) 등이다. 연간 에틸렌 생산능력은 80만톤으로, 한국 내 시장점유율 8.4%와 글로벌 전체에서 0.4% 수준이다. 2021년 대한유화㈜의 업황, 성장성, 재무능력 등 3박자가 동시에 부각될 것이다. 특히, 그동안 등락이 지속되는 사이클 업체에서 2차전지 배터리 소재 업체로 컨셉 체인지가 주목된다. 목표주가 48만원(기존 목표가 28만원, 2020.11...